MATS2300 Rahoitusteorian stokastisia malleja (5 op)

Arvosteluasteikko
0-5
Opetuskieli/-kielet
englanti
痴补蝉迟耻耻丑别苍办颈濒枚(迟)
Stefan Geiss

Osaamistavoitteet

Kurssin suoritettuaan opiskelija

* tuntee stokastisen rahoitusteorian perusk盲sitteet
* osaa rakentaa yksinkertaisen matemaattisen mallin omaisuuser盲n hinnalle diskreetiss盲 ajassa ja laskea option tasapuolisen hinnan sek盲 suojauksen t盲ss盲 mallissa
* tuntee rahoitusteorian ensimm盲isen p盲盲lauseen
* ymm盲rt盲盲 Black-Scholes -mallin ja sen yhteyden yll盲 mainittuun geometriseen satunnaisk盲velymalliin

Suoritustavat

Kurssitentti ja harjoitukset. Osa harjoitusteht盲vist盲 voi olla pakollisia.

Opintojakson vaihtoehtoisena suoritustapana on lopputentti.

厂颈蝉盲濒迟枚

Kurssi johdattelee eurooppalaisten ja amerikkalaisten optioiden hinnoittelumalleihin. Kurssilla k盲ytet盲盲n p盲盲asiassa Cox-Ross-Rubinstein -mallia, jonka avulla p盲盲st盲盲n nopeasti rahoituksen perusk盲sitteisiin ja jota k盲ytet盲盲n numeerisissa simulaatioissa.

Kurssin sis盲lt枚 on:

* geometrinen satunnaisk盲vely,
* arbitraasi,
* rahoitusteorian ensimm盲inen p盲盲lause
* eurooppalaisen ja amerikkalaisen option riskineutraali hinnoittelu,
* t盲ydelliset ja ep盲t盲ydelliset markkinamallit
* katsaus Black-Scholes -malliin

Oppimateriaalit

Luentomoniste: C. Geiss. Financial Mathematics

Kirjallisuus

ISBN-numero Tekij盲, julkaisuvuosi, teoksen nimi, julkaisija
SBN-13: 978-1584886266 D. Lamberton, B. Lapeyre: Stochastic Calculus Applied to Finance, 2008 (2nd ed), Chapman & Hall. N.H. Bingham & R. Kiesel: Risk-Neutral Valuation- Pricing and Hedging of Financial Derivatives (Springer)
ISBN 978-1-4471-3856-3 N.H. Bingham & R. Kiesel: Risk-Neutral Valuation- Pricing and Hedging of Financial Derivatives, 2004, Springer.

Arviointiperusteet

Opintojakson arvosana m盲盲r盲ytyy
a) kurssitentin pistem盲盲r盲n ja mahdollisten laskuharjoitushyvitysten
TAI
b) lopputentin pistem盲盲r盲n
perusteella.

Hyv盲ksyttyyn suoritukseen vaaditaan v盲hint盲盲n puolet maksimipistem盲盲r盲st盲.

Esitietovaatimukset

MATA280 Stokastiikan perusteet

Suositellaan: Todenn盲k枚isyyden mittateoreettiset perusteet (MATS260 Todenn盲k枚isyysteoria 1 tai MATS112 Mitta- ja integraaliteoria 2)